Pengaruh Faktor Fundamental (Return On Asset, Return On Equity, Asset Growth dan Earning Per Share) Terhadap Risiko Sistematis (Beta Saham) (Studi Pada Perusahaan Sub Sektor Properti, Perumahan Dan Konstruksi Bangunan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2018-2020)

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh faktor fundamental yaitu Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), Asset Growth dan Earning Per Share (EPS) terhadap risiko sistematis saham yang diproksikan oleh Beta Saham. Dengan menggunakan single index model dalam pengukuran Beta Saham. Populasi penelitian adalah perusahaan properti, perumahan dan konstruksi bangunan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2018-2020 yang berjumlah 60 perusahaan. Sampel diambil berdasarkan teknik purposive sampling sehingga menjadi 40 perusahaan dengan periode penelitian 3 tahun. Ketika pengujian asumsi klasik terdapat hasil yang tidak terpenuhi sehingga dilakukan outlier data sehingga total sampel 63 data. Penelitian ini merupakan data kuantitatif diperoleh dari www.idx.co.id menggunakan SPSS versi 25. Hasil penelitian menunjukkan dengan hasil uji parsial bahwa Return on Asset berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Beta Saham. Return on Equity Asset berpengaruh positif terhadap Beta Saham. Asset Growth tidak berpengaruh terhadap Beta Saham. Earning per Share berpengaruh positif terhadap Beta Saham. Sedangkan hasil uji secara simultan Return On Asset, Return On Equity, Asset Growth dan Earning Per Share berpengaruh terhadap Beta Saham. Hasil uji determinasi menunjukkan bahwa Beta Saham dipengaruhi oleh Return On Asset, Return On Equity, Asset Growth dan Earning Per Share sebesar 18,9% dan sisanya 81,1% dipengaruhi oleh variabel lain di luar variabel penelitian. Kata kunci: Return On Asset, Return On Equity, Asset Growth dan Earning Per Share, Beta Saham.